OTO.VIRALNEWS.ID - Bajaj Auto berencana akan melakukan akuisisi KTM dengan menggelontorkan dana investasikan Paket Pendanaan Utang senilai EUR 800 juta.
Bajaj Auto menyampaikan pernyataan terkait rencananya untuk ambil alih operasi di KTM AG. Berita ini muncul sesaat sebelum KTM seharusnya menyetor EUR 548 juta yang terutang kepada debitur. Batas waktu yang ditetapkan adalah melunasi 30% utang kepada 2.500 kreditur.
Jika KTM tidak memenuhi batas Waktu yang sudah ditentukan, perusahaan tersebut akan mengalami proses kebangkrutan. Bajaj Auto tampaknya telah menyelamatkan merek Austria tersebut sejak saat itu.
Bajaj Auto menyatakan bahwa perusahaan tersebut sekarang akan menjadi pemegang saham mayoritas. Namun, sejak berita ini ditulis, perusahaan asal India itu belum merinci detail sejauh mana status kepemilikan saham. Struktur Bajaj-KTM saat ini adalah sebagai berikut:
-Bajaj Auto Limited memiliki anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki di Belanda yang disebut Bajaj Auto International Holdings BV (BAIHBV).
-BAIHBV memegang 49,9% saham di perusahaan asosiasinya, yaitu Pierer Bajaj AG (PBAG) di Austria. Sisa saham pengendali di PBAG dipegang oleh Pierer Industrie AG, yang dimiliki oleh pengusaha Stefan Pierer.
-PBAG memegang ~75% saham di anak perusahaannya yang terdaftar, Pierer Mobility AG (PMAG).
-PMAG adalah perusahaan induk dari KTM AG (KTM Business), produsen sepeda motor offroad dan jalan raya terkemuka yang dipasarkan dengan merek terkenal KTM, Husqvarna, dan GASGAS.
-Sebelum transaksi ini, Bajaj secara efektif memegang ~37,5% saham PMAG/KTM melalui rantai di atas.
BAIHBV telah mengatur paket pendanaan utang sebesar EUR 800 juta kepada KTM untuk melanjutkan operasinya. Pinjaman hutang ini akan dimanfaatkan untuk membayar kreditor, menghidupkan kembali operasi perusahaan, dan menjaga siklus modal kerja. Selama beberapa bulan terakhir, EUR 200 juta telah digunakan untuk hal yang sama dalam angsuran sebesar EUR 50 juta melalui obligasi/pinjaman konversi.
Penting untuk dicatat bahwa EUR 450 juta akan datang dalam bentuk pinjaman beragunan dari BAIHBV. PBAG akan menerbitkan obligasi konversi, dan BAIHBV akan berlangganan obligasi tersebut untuk sisa EUR 150 juta. Jumlah tersebut akan dipinjamkan oleh PBAG ke PMAG, yang pada akhirnya akan mendanai KTM AG.
Salah satu kreditor KTM, Dabepo Holding GmbH, juga ditangani oleh Bajaj Auto. BAIHBV mengambil alih komitmen berdasarkan perjanjian pinjaman dan gadai saham dari Dabepo Holding GmbH dengan harga EUR 80 juta. Proses ini secara efektif menghentikan ancaman penyitaan pinjaman ini, sehingga mencegah restrukturisasi KTM.
Menurut Bajaj, penting untuk mendapatkan perintah restrukturisasi yang mengikat dari pengadilan Austria untuk mengakhiri proses administrasi mandiri dan menyelesaikan kuota kreditor. Aplikasi telah diajukan ke Komisi Pengambilalihan Austria, Pengawasan Investasi Asing, dan Otoritas Pengawasan Merger untuk mendapatkan persetujuan.
